O processo de uni\u00e3o da Lojas Americanas e da B2W criar\u00e1 uma nova empresa: Americanas S\/A, em um processo que deve consumir cerca de 40 dias e custar R$ 98,1 milh\u00f5es. Depois da conclus\u00e3o dessa tarefa, a ideia da companhia \u00e9 abrir o capital em um dos principais preg\u00f5es de Nova York: ou o “cl\u00e1ssico” Nyse ou o Nasdaq – este \u00faltimo voltado para neg\u00f3cios de tecnologia. “A listagem no exterior deve se concretizar em menos de um ano”, afirmou ontem o diretor de rela\u00e7\u00f5es com investidores da Americanas, Fabien Picavet.<\/p>\n
Uma das a\u00e7\u00f5es que a Lojas Americanas quer acelerar com a combina\u00e7\u00e3o de neg\u00f3cios com a B2W \u00e9 o processo de fus\u00f5es e aquisi\u00e7\u00f5es. “J\u00e1 temos acelerado M&A. Procuramos quem fa\u00e7a sentido no longo prazo”, disse o presidente do Universo Americanas, Miguel Gutierrez.<\/p>\n
A inten\u00e7\u00e3o de crescer e abrir capital fora do Pa\u00eds n\u00e3o acarretar\u00e1 em a companhia abrir m\u00e3o de dois requisitos b\u00e1sicos: manter o grupo controlador e firmar a estrat\u00e9gia de diversifica\u00e7\u00e3o da atividade, que tem caminhado especialmente na dire\u00e7\u00e3o dos servi\u00e7os financeiros.<\/p>\n
“A gente acredita que pode ir al\u00e9m do varejo. A empresa possui ativos que s\u00e3o \u00fanicos e por meio deles a gente consegue de fato entrar em diferentes ramos de neg\u00f3cio. Estamos entrando em outros segmentos e vamos aumentar exponencialmente o nosso mercado. O objetivo final \u00e9 elevar a hist\u00f3ria da Americanas a um patamar global”, disse F\u00e1bio Abrate, diretor financeiro e de Rela\u00e7\u00f5es com Investidores da B2W Digital.<\/p>\n
J\u00e1 listada no Novo Mercado, segmento de maiores exig\u00eancias corporativas da Bolsa paulista, a B2W \u00e9 uma companhia digital voltada ao e-commerce e ao marketplace que agrega as marcas Americanas.com, Submarino, Shoptime e Sou Barato. Com o acordo entre os acionistas, vai incorporar tamb\u00e9m os ativos operacionais da Lojas Americanas, sua controladora, que tem a\u00e7\u00f5es negociadas no N\u00edvel 1 da B3.<\/p>\n
Como o CNPJ da B2W ser\u00e1 preservado, basta o aval das assembleias-gerais extraordin\u00e1rias (AGEs) das duas empresas para a Americanas S\/A passar a ter seus pap\u00e9is negociados na B3. Essas reuni\u00f5es foram convocadas para o dia 16 de junho.<\/p>\n
Rea\u00e7\u00e3o do mercado<\/strong><\/p>\n Quando foi anunciado o estudo para combina\u00e7\u00e3o dos neg\u00f3cios f\u00edsico e online, em fevereiro, a valoriza\u00e7\u00e3o dos pap\u00e9is da Americanas foi forte e imediata. A rea\u00e7\u00e3o positiva do mercado ainda n\u00e3o colocava na conta o fato de a B2W atuar como incorporadora de todos os ativos operacionais, mas o grupo ainda n\u00e3o havia anunciado a inten\u00e7\u00e3o de lan\u00e7ar a\u00e7\u00f5es nos EUA. Agora, Abrate diz esperar uma nova onda favor\u00e1vel no mercado.<\/p>\n Ontem, os pap\u00e9is da B2W – que prevalecer\u00e1 ap\u00f3s a fus\u00e3o – tiveram salto de 7,69% na B3, fechando o dia a R$ 68,33. J\u00e1 a Lojas Americanas teve queda de 5,17%, para R$ 21,46. Para a analista da MyCap, Juliana Monteiro, a combina\u00e7\u00e3o \u00e9 positiva por trazer redu\u00e7\u00e3o de custos e simplifica\u00e7\u00e3o para o investidor, que passar\u00e1 a ter de acompanhar um \u00fanico papel.<\/p>\n Porte<\/strong><\/p>\n Em faturamento, as Lojas Americanas integram o grupo das dez maiores varejistas do Pa\u00eds, de acordo com ranking do Instituto Brasileiro de Executivos de Varejo, mas atr\u00e1s de seus principais concorrentes: a Via (ex-Via Varejo) e o Magazine Luiza. “Estamos criando um neg\u00f3cio que j\u00e1 nasce com escala impressionante: R$ 40 bilh\u00f5es em vendas e uma combina\u00e7\u00e3o importante de escala com rentabilidade, com Ebitda (lucro antes de juros, impostos, deprecia\u00e7\u00f5es e amortiza\u00e7\u00f5es) na casa de R$ 3,3 bilh\u00f5es”, diz Abrate, referindo-se ao balan\u00e7o de 2020.<\/p>\n