S\u00c3O PAULO, SP (FOLHAPRESS) – Embora a infla\u00e7\u00e3o oficial medida pelo IPCA (\u00cdndice Nacional de Pre\u00e7os ao Consumidor Amplo) tenha registrado uma queda de 0,68% em julho, os brasileiros que mant\u00eam algum dinheiro depositado na caderneta de poupan\u00e7a n\u00e3o t\u00eam motivos para comemorar.<\/p>\n
Levantamento da plataforma de dados financeiros TC\/Economatica indica que, na janela dos \u00faltimos 12 meses encerrada em julho, a rentabilidade real da poupan\u00e7a, ou seja, descontada pela varia\u00e7\u00e3o da infla\u00e7\u00e3o, ficou negativa em 3,52%.<\/p>\n
Os dados do levantamento mostram que a \u00faltima vez em que a poupan\u00e7a apresentou uma rentabilidade positiva no acumulado de 12 meses foi em agosto de 2020, h\u00e1 quase dois anos, portanto, quando o rendimento real ficou em 0,45% no intervalo de um ano.<\/p>\n
“A aloca\u00e7\u00e3o em poupan\u00e7a n\u00e3o faz nenhum sentido neste momento. O rendimento real negativo, somado ao fato de que a rentabilidade depende do anivers\u00e1rio mensal para ser pago, torna essa aplica\u00e7\u00e3o muito arcaica, desatualizada e ultrapassada”, diz Bruno Mori, economista e planejador financeiro com a certifica\u00e7\u00e3o CFP.<\/p>\n
Ele acrescenta que aqueles que deixam o dinheiro aplicado na poupan\u00e7a t\u00eam um vi\u00e9s comportamental de familiaridade muito enraizado.<\/p>\n
Professora de Economia da ESPM e planejadora financeira CFP, Paula Sauer diz ainda que, apesar da vasta gama de produtos de renda fixa ofertado atualmente no Brasil, a caderneta de poupan\u00e7a continua sendo a “queridinha” da maior parte dos brasileiros que inicia sua jornada em investimentos.<\/p>\n
Os dados mais recentes do BC (Banco Central) mostram que cerca de 164 milh\u00f5es de pessoas mantinham algum valor depositado na poupan\u00e7a ao final de 2019.<\/p>\n
“O cliente que deixou de consumir para poupar viu o poder de compra de seu dinheiro diminuir. Isso \u00e9 muito frustrante e desestimula muitos a guardar dinheiro”, diz a especialista.<\/p>\n
Ainda de acordo com os dados da TC\/Economatica, quem aportou R$ 1.000 na poupan\u00e7a h\u00e1 12 meses, teria R$ 1.061,97 no final de julho. No entanto, descontada pela infla\u00e7\u00e3o de 10,07% no per\u00edodo, o retorno final correspondente seria de R$ 964,82.<\/p>\n
“Imagina voc\u00ea deixar de consumir, se disciplinar em guardar dinheiro, e quando realizar seu resgate, poder comprar menos que antes”, assinala a professora da ESPM.<\/p>\n
\u200bPOUPAN\u00c7A RENDE MENOS DA METADE DA SELIC<\/span><\/p>\n Estudo elaborado pela Anefac (Associa\u00e7\u00e3o Nacional dos Executivos de Finan\u00e7as) mostra que, com a nova alta na taxa Selic realizada pelo BC (Banco Central) na \u00faltima quarta-feira (3), para 13,75% ao ano, enquanto as principais alternativas na renda fixa passam a oferecer rendimentos mais atraentes, a poupan\u00e7a tem o pior retorno entre as op\u00e7\u00f5es analisadas, mesmo isenta do IR (Imposto de Renda).<\/p>\n A despeito da escalada da Selic, que saiu da m\u00ednima hist\u00f3rica de 2% em mar\u00e7o de 2021 para os atuais 13,75% ao ano, a aplica\u00e7\u00e3o da caderneta segue com o rendimento inalterado em 6,17% ao ano, mais a TR (Taxa Referencial).<\/p>\n A remunera\u00e7\u00e3o da poupan\u00e7a \u00e9 de 0,5% ao m\u00eas sempre que a Selic estiver acima de 8,5% ao ano. J\u00e1 quando a taxa b\u00e1sica \u00e9 de at\u00e9 8,5%, o rendimento da poupan\u00e7a equivale a 70% da Selic.<\/p>\n “Nesse cen\u00e1rio, a poupan\u00e7a, apesar de ser uma aplica\u00e7\u00e3o f\u00e1cil e segura, n\u00e3o fica competitiva, rendendo menos da metade da Selic”, disse Andrew Storfer, diretor de economia da Anefac.<\/p>\n A infla\u00e7\u00e3o em n\u00edveis ainda pressionados, somada \u00e0s condi\u00e7\u00f5es financeiras mais restritivas impostas pelo avan\u00e7o da Selic, tem contribu\u00eddo para saques cada vez maiores da poupan\u00e7a.<\/p>\n No primeiro semestre deste ano, as retiradas em cadernetas de poupan\u00e7a superaram os dep\u00f3sitos em R$ 50,5 bilh\u00f5es, segundo dados divulgados pelo BC.<\/p>\n Nos seis primeiros meses do ano, as sa\u00eddas de recursos na modalidade somaram R$ 1,808 trilh\u00e3o, enquanto os dep\u00f3sitos totalizaram R$ 1,758 trilh\u00e3o.<\/p>\n Esse \u00e9 o maior volume de resgate para o per\u00edodo na s\u00e9rie hist\u00f3rica, iniciada em janeiro de 1995. O recorde negativo anterior era do primeiro semestre de 2016, quando houve saque l\u00edquido de R$ 42,61 bilh\u00f5es.<\/p>\n O fluxo de recursos na poupan\u00e7a passou a acumular retiradas significativas em 2021, quando o poder de compra do brasileiro caiu significativamente diante de uma infla\u00e7\u00e3o de dois d\u00edgitos e um intenso choque de juros.<\/p>\n QUANTO RENDEM R$ 1.000 COM A SELIC A 13,75% AO ANO<\/span><\/p>\n Os valores mostram o resultado l\u00edquido ap\u00f3s o desconto do Imposto de Renda (se houver), sem considerar a infla\u00e7\u00e3o, em R$.<\/p>\n Tipo de investimento – Juros ao ano (em %) – 6 meses de aplica\u00e7\u00e3o – 12 meses de aplica\u00e7\u00e3o – 18 meses de aplica\u00e7\u00e3o<\/p>\n CDB (bancos m\u00e9dios)* – 15,13 – 1.058,37 – 1.124,78 – 1.194,08 *Investimentos com incid\u00eancia de IR sobre o rendimento. As al\u00edquotas variam conforme o per\u00edodo da aplica\u00e7\u00e3o, sendo de 15% (36 meses), 17,5% (12 e 18 meses) e 20% (6 meses) | Fonte: Anefac<\/p>\n
CDB (grandes bancos)* – 12,79 – 1.049,61 – 1.105,5 – 1.163,2
Fundo de investimento conservador – DI* – 13,75 – 1.053,23 – 1.113,44 – 1.175,88
LCA\/LCI – 12,38 – 1.060,07 – 1.123,75 – 1.191,25
Poupan\u00e7a – 6,17 – 1.030,39 – 1.061,7 – 1.093,96
Tesouro Selic* – 13,89 – 1.053,74 – 1.114,57 – 1.177,69<\/p>\n