As condi\u00e7\u00f5es mais adversas da economia brasileira, com infla\u00e7\u00e3o e juros em alta, t\u00eam pavimentado o caminho para o crescimento da oferta de carteiras de cr\u00e9dito vencidas, ou “podres”, como s\u00e3o chamadas informalmente.<\/p>\n
Os grandes bancos s\u00e3o os principais ofertantes desse tipo de ativo, mas outros segmentos est\u00e3o ingressando no mercado como forma de lidar com d\u00edvidas vencidas e refor\u00e7ar o caixa, como \u00e9 o caso dos bancos digitais e das varejistas de vestu\u00e1rio e eletroeletr\u00f4nicos.<\/p>\n
A tend\u00eancia, portanto, \u00e9 de volumes maiores e diversifica\u00e7\u00e3o de origens, segundo agentes de mercado consultados pelo Estad\u00e3o\/Broadcast<\/strong>.<\/p>\n A Jive, gestora especializada em ativos problem\u00e1ticos , estima que as ofertas girem entre R$ 40 bilh\u00f5es e R$ 60 bilh\u00f5es neste ano. Se confirmada, o ponto m\u00e9dio dessa proje\u00e7\u00e3o representar\u00e1 uma alta de 43% na compara\u00e7\u00e3o com 2021.<\/p>\n A comercializa\u00e7\u00e3o de cr\u00e9ditos “podres” \u00e9 uma alternativa para bancos e empresas passarem adiante as d\u00edvidas que n\u00e3o conseguiram receber de seus clientes. Por parte da compradora dessas carteiras, o interesse est\u00e1 em lucrar com a recupera\u00e7\u00e3o de ao menos uma parte da d\u00edvida principal.<\/p>\n Neste m\u00eas, o Santander, por exemplo, colocou no mercado cinco carteiras de cr\u00e9dito vencidas de pessoas f\u00edsicas e jur\u00eddicas somando R$ 7 bilh\u00f5es. Foi uma das maiores ofertas j\u00e1 feitas pela institui\u00e7\u00e3o. J\u00e1 o Ita\u00fa Unibanco liquidou h\u00e1 poucos dias uma carteira de R$ 3,6 bilh\u00f5es, incluindo cr\u00e9dito rotativo, consignado e cart\u00f5es de cr\u00e9dito de pessoas f\u00edsicas.<\/p>\n “Os bancos tiveram piora significativa no volume de cr\u00e9ditos em atraso desde o fim do ano passado”, diz o s\u00f3cio da Jive, Guilherme Ferreira. Nos tr\u00eas primeiros meses do ano, os cr\u00e9ditos vencidos entre 90 e 180 dias subiram 12,5% nos cinco maiores bancos, alcan\u00e7ando R$ 28 bilh\u00f5es.<\/p>\n Redes de varejo e bancos digitais engrossam volume de opera\u00e7\u00f5es<\/strong><\/p>\n Fora do universo banc\u00e1rio, Via (dona da Casas Bahia e Ponto), Carrefour, Lojas Marisa, Riachuelo e Pernambucanas tamb\u00e9m negociaram carteiras vencidas de cr\u00e9dito a pessoa f\u00edsica nos \u00faltimos meses, em ofertas de at\u00e9 R$ 500 milh\u00f5es. Parte dos cr\u00e9ditos vencidos que chegam ao mercado agora est\u00e1 relacionado aos baques provocados pela pandemia, que levou ao fechamento do com\u00e9rcio e a demiss\u00f5es de muitos trabalhadores.<\/p>\n O cen\u00e1rio adverso afetou os bra\u00e7os financeiros de varejistas, assim como bancos digitais, que n\u00e3o t\u00eam tanto experi\u00eancia nem estrutura especializada para atuar na cobran\u00e7a. Como resultado, tem sido comum a oferta de carteiras “mais jovens”, com d\u00e9bitos vencidos entre 6 meses e 1 ano. No caso dos bancos, o vencimento geralmente se deu h\u00e1 mais tempo.<\/p>\n “Esse mercado come\u00e7ou com os grandes bancos, com d\u00edvidas vencidas h\u00e1 quatro ou cinco anos. Depois, vieram as fintechs e as varejistas. Minha percep\u00e7\u00e3o \u00e9 de que s\u00e3o os segmentos que sentiram primeiro o efeito da inadimpl\u00eancia oriunda da pandemia”, diz Eduardo Martins, s\u00f3cio da MGC Holding, empresa especializada na comercializa\u00e7\u00e3o dessas carteiras.<\/p>\n Ele acredita que os pr\u00f3ximos ofertantes ser\u00e3o as empresas de servi\u00e7os b\u00e1sicos, como energia, saneamento e telecomunica\u00e7\u00f5es, que sentiram o peso da inadimpl\u00eancia nas contas de luz, \u00e1gua, internet e TV por assinatura tanto entre clientes residenciais quanto comerciais e industriais e do setor p\u00fablico. “Acredito que essas ofertas v\u00eam ainda em 2022.”<\/p>\n Segundo os especialistas, os novos ofertantes de carteiras s\u00e3o empresas focadas em originar servi\u00e7os e cr\u00e9dito, e n\u00e3o em recuper\u00e1-los. Eles n\u00e3o t\u00eam, por exemplo, equipes dedicadas a renegociar a d\u00edvida.<\/p>\n J\u00e1 os grandes bancos possuem profissionais dedicados a isso, al\u00e9m de contar com empresas apartadas com foco espec\u00edfico na compra dessas carteiras e na recupera\u00e7\u00e3o dos recursos – caso da Return (pertencente ao Santander), Ativos (Banco do Brasil), Recovery (Ita\u00fa Unibanco) e RCB (Bradesco).<\/p>\n