O Carrefour Brasil vai investir R$ 2,1 bilh\u00f5es na convers\u00e3o de 124 lojas de um total de 374 unidades do Grupo Big como parte da integra\u00e7\u00e3o entre as duas empresas. O trabalho ser\u00e1 iniciado agora, e a conclus\u00e3o est\u00e1 prevista para o fim de 2023.<\/p>\n
As informa\u00e7\u00f5es constam em uma apresenta\u00e7\u00e3o publicada na Comiss\u00e3o de Valores Mobili\u00e1rios (CVM) neste domingo, 12, e que ser\u00e1 tema de teleconfer\u00eancia com investidores e analistas na segunda-feira, 13, \u00e0s 10 horas.<\/p>\n<\/p>\n
As convers\u00f5es foram definidas assim: 38 lojas do Maxxi Atacado, 28 do Big e 4 do TodoDia passar\u00e3o a operar sob a marca Atacad\u00e3o (do Grupo Carrefour). Outras 47 unidades do Big v\u00e3o virar Carrefour e, por fim, 7 unidades do Big ser\u00e3o transformados em Sam’s Club.<\/p>\n<\/p>\n
Esse processo acontecer\u00e1 em dois formados, sendo que 35 lojas passar\u00e3o por uma desmobiliza\u00e7\u00e3o, com fechamento por dois meses. Mas outras 89 lojas n\u00e3o precisar\u00e3o ser desmobilizadas por inteiro e ser\u00e3o fechadas por apenas tr\u00eas dias para as mudan\u00e7as.<\/p>\n<\/p>\n
Dos R$ 2,1 bilh\u00f5es previstos com as convers\u00f5es, R$ 1,9 bilh\u00e3o vir\u00e1 de investimentos (capex) e R$ 200 milh\u00f5es em despesas operacionais (opex), segundo descrito na apresenta\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<\/p>\n
Com a convers\u00e3o das unidades, o grupo espera um aumento relevante na densidade das vendas. Hoje, os hipermercados da bandeira Big vendem R$ 13 mil\/m2, enquanto as lojas do Carrefour e Sam’s Club chegam a R$ 23 mil\/m2, cada, e o Atacad\u00e3o, R$ 35 mil\/m2. H\u00e1 uma “produtividade material a ser conquistada atrav\u00e9s da convers\u00e3o de lojas”, afirma a dire\u00e7\u00e3o no documento.<\/p>\n<\/p>\n
Sams Club tem potencial de acelerar<\/b><\/p>\n<\/p>\n
A apresenta\u00e7\u00e3o destaca o Sams Club como um dos principais aceleradores do crescimento do novo grupo. A bandeira tem potencial para inaugura\u00e7\u00e3o de 40 novas lojas nos pr\u00f3ximos quatro anos, de acordo com o documento. Esse potencial est\u00e1 principalmente na regi\u00e3o metropolitana de S\u00e3o Paulo e Rio de Janeiro, seguido de capitais e cidades de grande e m\u00e9dio porte.<\/p>\n<\/p>\n
O Sams Club j\u00e1 tem 43 lojas em opera\u00e7\u00e3o e chegar\u00e1 a 50 ap\u00f3s a convers\u00e3o de sete unidades do Big durante o processo de integra\u00e7\u00e3o entre as empresas. A rede conta com 2,1 milh\u00f5es de s\u00f3cios, dos quais 1,2 milh\u00e3o de membros pagantes no momento. O neg\u00f3cio \u00e9 voltado para o p\u00fablico de classes A e B, com maior poder aquisitivo.<\/p>\n<\/p>\n
Cada cliente do Sams Club gasta R$ 340 na sua cesta m\u00e9dia enquanto no Carrefour esse gasto \u00e9 de R$ 140. Os produtos importados respondem por 19% das vendas da rede, e os itens da marca pr\u00f3pria contribuem com 15%, em um sinal de boa aceita\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<\/p>\n
Sinergias<\/b><\/p>\n<\/p>\n
O Carrefour reiterou que as sinergias previstas s\u00e3o de ao menos R$ 2,0 bilh\u00f5es por ano at\u00e9 2025, divididas da seguinte forma: R$ 700 milh\u00f5es em receita, R$ 800 milh\u00f5es de corte de custos com mercadorias, R$ 500 milh\u00f5es em redu\u00e7\u00e3o de despesas gerais e administrativas.<\/p>\n<\/p>\n
A apresenta\u00e7\u00e3o traz um gr\u00e1fico apontando que aproximadamente metade do valor das sinergias deve ser capturado entre o fim de 2023 e come\u00e7o de 2024.<\/p>\n<\/p>\n
A dire\u00e7\u00e3o destacou os potenciais ganhos de efici\u00eancia em custos indiretos para a opera\u00e7\u00e3o. Em 2021, a base de custos indiretos combinados de Carrefour e BIG foi de R$ 7 bilh\u00f5es. A previs\u00e3o \u00e9 de ganho de ao menos 3% nas seis maiores categorias mapeadas, como limpeza, seguros e plano de sa\u00fade. Neste \u00faltimo item, por exemplo, o custo m\u00e9dio mensal do plano por funcion\u00e1rio \u00e9 de R$ 272 no Big versus R$ 215 no Carrefour.<\/p>\n<\/p>\n
A apresenta\u00e7\u00e3o aponta ainda a perspectiva de melhoria do custo das mercadorias vendidas (CMV) com base em melhores termos e condi\u00e7\u00f5es com fornecedores. A expectativa \u00e9 de um impacto de aproximadamente 1% da base de custos, o que deve ser refletido no pre\u00e7o ou na rentabilidade do novo grupo combinado.<\/p>\n<\/p>\n
Na parte log\u00edstica, o novo grupo estima enxugar o total de centros de distribui\u00e7\u00e3o de 64 para 51. Nessa redu\u00e7\u00e3o, dez galp\u00f5es ser\u00e3o fechados (um do Atacad\u00e3o, tr\u00eas da Maxxi, quatro do Carrefour e dois do Big) e outros dois (ambos da Maxxi) ser\u00e3o unificados. H\u00e1 ainda um galp\u00e3o que atende tanto a Maxxi quanto o Big.<\/p>\n<\/p>\n
Os cortes nos centros de distribui\u00e7\u00e3o ocorrer\u00e3o em Estados onde o grupo tem uma concentra\u00e7\u00e3o mais elevada desses im\u00f3veis, como \u00e9 s\u00e3o os casos de S\u00e3o Paulo, Santa Catarina e Rio Grande do Sul, por exemplo. <\/p>\n<\/p>\n
Transa\u00e7\u00e3o<\/b><\/p>\n<\/p>\n
O Carrefour concluiu a aquisi\u00e7\u00e3o do Big na semana passada, quando assinou um novo acordo de acionistas. A opera\u00e7\u00e3o foi fechada entre as partes em 2021 e recebeu aval do Conselho Administrativo de Defesa Econ\u00f4mica (Cade) em maio de 2022.<\/p>\n<\/p>\n
A transa\u00e7\u00e3o cria uma gigante no ramo do varejo de alimentos, com 936 lojas, R$ 93 bilh\u00f5es em vendas l\u00edquidas e R$ 6,5 bilh\u00f5es de Ebitda (lucro antes dos juros, impostos, deprecia\u00e7\u00e3o e amortiza\u00e7\u00e3o) ajustado. \u00c9 tamb\u00e9m o maior adquirente de suprimentos do setor, com R$ 75 bilh\u00f5es em compras por ano junto a fornecedores.<\/p>\n<\/p>\n
Est\u00e3o previstos 18 meses para garantir uma integra\u00e7\u00e3o de sucesso, segundo o Carrefour. Esse processo abrange conectar as \u00e1reas de tecnologia da informa\u00e7\u00e3o, a cadeia de suprimentos, realizar as convers\u00f5es de lojas e capturas de sinergias divulgadas.<\/p>\n<\/p>\n
A opera\u00e7\u00e3o foi fechada pelo pre\u00e7o de refer\u00eancia de R$ 7,5 bilh\u00f5es, sendo 70% (R$ 5,3 bilh\u00f5es) pagos em dinheiro e 30% via entrega de a\u00e7\u00f5es (116,8 milh\u00f5es de a\u00e7\u00f5es).<\/p>\n<\/p>\n
O novo grupo combinado tem o Carrefour SA como principal acionista, com 68% de participa\u00e7\u00e3o, seguido por Pen\u00ednsula (do empres\u00e1rio Abilio Diniz) e Advent, com 7% e 4%, respectivamente. O grupo Walmart resta com 1%, e outras 20% das a\u00e7\u00f5es est\u00e3o pulverizadas entre v\u00e1rios acionistas.<\/p>\n