O conselho de administra\u00e7\u00e3o da Gol Linhas A\u00e9reas aprovou nesta sexta, 8, um aumento de capital no montante de, no m\u00ednimo, R$ 948,3 milh\u00f5es e, no m\u00e1ximo, R$ 2,8 bilh\u00f5es, com a emiss\u00e3o de at\u00e9 67,3 milh\u00f5es a\u00e7\u00f5es preferenciais. O pre\u00e7o de emiss\u00e3o por a\u00e7\u00e3o preferencial ser\u00e1 de R$ 42,67, com base no fechamento das a\u00e7\u00f5es na B3 dos \u00faltimos 60 preg\u00f5es, acrescido de um \u00e1gio de 257,36%.<\/p>\n
A opera\u00e7\u00e3o ocorre diante do acordo de coopera\u00e7\u00e3o comercial firmado em fevereiro com a American Airlines, que previa o aumento de capital. Na opera\u00e7\u00e3o, a a\u00e9rea dos EUA assumiu o compromisso de investir US$ 200 milh\u00f5es (R$ 948,3 milh\u00f5es) na Gol, al\u00e9m de fazer parcerias em compartilhamento de voos e em programas de milhagens. Ao fim, a American Airlines ter\u00e1 uma participa\u00e7\u00e3o de aproximadamente 5,3% na Gol. Segundo a a\u00e9rea, o aumento de capital tem como objetivo fortalecer a estrutura de capital da empresa.<\/p>\n<\/p>\n
O valor total do aumento de capital da Gol vai depender de ades\u00f5es al\u00e9m da American Airlines, que j\u00e1 garantiu o valor m\u00ednimo de R$ 948,3 milh\u00f5es. Os atuais acionistas da companhia ter\u00e3o prefer\u00eancia na compra de novos pap\u00e9is – o prazo de exerc\u00edcio desse direito ser\u00e1 de 30 dias, contados a partir de 13 de abril. <\/p>\n<\/p>\n
Acionistas<\/b><\/p>\n<\/p>\n
Para o analista da Mirae Asset, Pedro Galdi, a subscri\u00e7\u00e3o pode levar a uma dilui\u00e7\u00e3o dos atuais acionistas. “Considerando que a Gol foi fortemente impactada pela pandemia, capta\u00e7\u00f5es como esta s\u00e3o importantes e abrem a porta para novos s\u00f3cios”, diz. J\u00e1 Rodrigo Crespi, da Guide, pensa que a dilui\u00e7\u00e3o n\u00e3o deve ser grande. “O pre\u00e7o de emiss\u00e3o \u00e9 bastante alto.”<\/p>\n<\/p>\n
Os analistas do Goldman Sachs Bruno Amorim, Jo\u00e3o Frizo e Guilherme Costa Martins escreveram em relat\u00f3rio que, embora os acionistas tenham direito de prefer\u00eancia para subscrever as novas a\u00e7\u00f5es, \u00e9 “improv\u00e1vel que outros investidores participem, dado o pr\u00eamio em rela\u00e7\u00e3o aos pre\u00e7os atuais”.<\/p>\n<\/p>\n
Para eles, o efeito da opera\u00e7\u00e3o \u00e9 neutro para a a\u00e9rea: “Continuamos com recomenda\u00e7\u00e3o de compra para a Gol, mas reconhecemos que o recente aumento nos pre\u00e7os dos combust\u00edveis pode levar a uma press\u00e3o de curto prazo sobre as margens, embora acreditemos que as companhias a\u00e9reas de prazo mais longo sejam capazes de repassar esses pre\u00e7os mais altos para as tarifas”, escreveram.<\/p>\n
As informa\u00e7\u00f5es s\u00e3o do jornal O Estado de S. Paulo.<\/b><\/p>\n