O Banco Nacional de Desenvolvimento Econ\u00f4mico e Social (BNDES) arrecadou cerca de R$ 11,5 bilh\u00f5es na venda de deb\u00eantures perp\u00e9tuas da Vale, que s\u00e3o t\u00edtulos emitidos pela mineradora em sua privatiza\u00e7\u00e3o, em 1997, e que pertenciam ao banco e \u00e0 Uni\u00e3o.<\/p>\n
Conforme apurou o Estad\u00e3o\/Broadcast<\/strong>, o pre\u00e7o estabelecido para a venda ficou em R$ 53,50 por deb\u00eanture, excluindo R$ 2,76 em dividendos que foram pagos h\u00e1 poucos dias. O resultado ficou abaixo das expectativas de mercado.<\/p>\n A demanda teria sido o equivalente a duas vezes a oferta base, que era de 142 milh\u00f5es deb\u00eantures. Diante disso, observou uma fonte, o BNDES vendeu o lote adicional de 72,3 milh\u00f5es de deb\u00eantures. No total, a oferta soma 214,3 milh\u00f5es de unidades, ou 55% dos pap\u00e9is emitidos pela companhia em 1997.<\/p>\n Essas deb\u00eantures n\u00e3o t\u00eam data de vencimento e oferecem uma remunera\u00e7\u00e3o de 1,8% sobre a receita l\u00edquida de algumas minas da Vale, sendo Caraj\u00e1s a mais importante delas. A oferta foi anunciada pelo BNDES no fim de mar\u00e7o e teve o Bradesco BBI como coordenador do processo.<\/p>\n Processo seletivo. A oferta envolveu 50 investidores qualificados, atendendo regras de ofertas restritas. A Comiss\u00e3o de Valores Mobili\u00e1rios (CVM) dispensou os investidores do lock-up, como \u00e9 chamado o per\u00edodo de restri\u00e7\u00e3o \u00e0 negocia\u00e7\u00e3o por 90 dias pelos compradores.<\/p>\n A Vale pretende fazer a recompra dessas deb\u00eantures, mas n\u00e3o participou da oferta feita pelo BNDES. Para conduzir a recompra, teve de alterar a escritura das deb\u00eantures, que originalmente n\u00e3o mencionava a possibilidade.<\/p>\n