S\u00c3O PAULO, SP (FOLHAPRESS) – Os brasileiros pouparam mais de R$ 200 bilh\u00f5es em 2021, considerando produtos banc\u00e1rios com cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Cr\u00e9ditos), como CDBs, cadernetas de poupan\u00e7a, dep\u00f3sitos a vista e letras de cr\u00e9dito imobili\u00e1rio e do agroneg\u00f3cio. Essa economia adicional, no entanto, ficou concentrada em contas com saldo superior a R$ 20 mil.<\/p>\n
Na faixa que inclui clientes com saldo inferior a esse patamar, houve sa\u00edda de recursos ao longo do ano, embora os valores totais ainda estejam acima dos verificados no in\u00edcio da pandemia decretada em mar\u00e7o de 2020.<\/p>\n
Os dados do FGC tamb\u00e9m mostram que a capacidade de poupar perdeu for\u00e7a em rela\u00e7\u00e3o ao primeiro ano da pandemia, quando houve crescimento de R$ 830 bilh\u00f5es no saldo desses produtos.<\/p>\n
O ac\u00famulo de recursos em 2020 esteve relacionado a fatores como pagamento do aux\u00edlio emergencial a trabalhadores informais, precau\u00e7\u00e3o diante dos efeitos econ\u00f4micos da pandemia e redu\u00e7\u00e3o de consumo provocada por distanciamento social.<\/p>\n
Em 2021, tanto a ajuda do governo como as restri\u00e7\u00f5es impostas pela crise sanit\u00e1ria diminu\u00edram. Al\u00e9m disso, a infla\u00e7\u00e3o aumentou o custo de vida, em um ambiente de desemprego ainda elevado.<\/p>\n
Parte do crescimento de 6,6% no estoque desses recursos em 2021 tamb\u00e9m est\u00e1 relacionada \u00e0 rentabilidade do CDI (3,95%), que serve de par\u00e2metro para algumas dessas aplica\u00e7\u00f5es, e da caderneta (2,99%), embora o avan\u00e7o tenha ficado abaixo da infla\u00e7\u00e3o, de mais de 10% do ano passado.<\/p>\n
Poupan\u00e7a \u00e9 \u00fanica aplica\u00e7\u00e3o cujo saldo encolheu em 2021 A caderneta de poupan\u00e7a foi o \u00fanico entre os principais produtos com garantia do Fundo cujo saldo encolheu em 2021 (-1%). A perda de recursos se deu nas aplica\u00e7\u00f5es com saldo de R$ 100,01 a R$ 50 mil e tamb\u00e9m nas 119 contas com mais de R$ 20 milh\u00f5es.<\/p>\n
Embora todos esses produtos sejam assegurados pelo FGC, no caso de insolv\u00eancia da institui\u00e7\u00e3o financeira, a cobertura \u00e9 de at\u00e9 R$ 250 mil por conta. Quem tem valores acima disso s\u00f3 tem parte do dinheiro garantido pelo Fundo -99,7% dos clientes est\u00e3o totalmente cobertos.<\/p>\n
Daniel Lima, diretor-executivo do FGC, afirma que grande parte do aumento na capta\u00e7\u00e3o desses produtos est\u00e1 ligada a emiss\u00f5es de CDBs e RDBs em volumes maiores e com taxas mais atrativas para o investidor por institui\u00e7\u00f5es financeiras de m\u00e9dio e pequeno porte.<\/p>\n
A participa\u00e7\u00e3o desses dep\u00f3sitos a prazo nos produtos banc\u00e1rios ligados ao FGC passou de 43% para 52% ao longo dos \u00faltimos dois anos. A da caderneta caiu de 35% para 29% no mesmo per\u00edodo. Dep\u00f3sitos a vista (conta corrente) tamb\u00e9m avan\u00e7aram, enquanto as letras financeiras, como LCI e LCA, perderam relev\u00e2ncia.<\/p>\n
“O que est\u00e1 crescendo mesmo s\u00e3o essas emiss\u00f5es de dep\u00f3sitos a prazo. Mesmo que a poupan\u00e7a tenha crescido com bastante vigor, outros produtos cresceram com vigor maior ainda. Ent\u00e3o a participa\u00e7\u00e3o da poupan\u00e7a se reduziu”, afirma o executivo.<\/p>\n
“Isso \u00e9 reflexo tamb\u00e9m da eleva\u00e7\u00e3o das taxas de juros. A gente viu uma migra\u00e7\u00e3o de produtos mais vol\u00e1teis para esse porto seguro da renda fixa em busca de taxas melhores.”<\/p>\n
Se forem consideradas tamb\u00e9m aplica\u00e7\u00f5es fora do \u00e2mbito do FGC, como fundos, Tesouro Direto e a\u00e7\u00f5es, o per\u00edodo de acumula\u00e7\u00e3o de recursos, que come\u00e7ou no segundo trimestre de 2020, se encerrou no terceiro trimestre de 2021.<\/p>\n
Nos tr\u00eas meses encerrados em outubro do ano passado, o resultado da poupan\u00e7a financeira das fam\u00edlias foi negativo, segundo dados coletados pelo Cemec-Fipe (Centro de Estudos de Mercado de Capitais da Funda\u00e7\u00e3o Instituto de Pesquisas Econ\u00f4micas).<\/p>\n
Fam\u00edlias sacam reservas para pagar luz e comprar alimentos O pesquisador Carlos Antonio Rocca, que coordena o Cemec-Fipe, aponta tr\u00eas fatores que contribu\u00edram para esse movimento: redu\u00e7\u00e3o da incerteza em rela\u00e7\u00e3o \u00e0 pandemia no segundo semestre do ano passado, reabertura de atividades e queda na renda real das fam\u00edlias.<\/p>\n
Rocca lembra que as aplica\u00e7\u00f5es em produtos ligados ao FGC que mais cresceram em 2020 foram aquelas com saldos menores, principalmente durante a fase de pagamento do aux\u00edlio emergencial. No ano passado, foram as que mais perderam recursos.<\/p>\n
“Em 2020 teve um comportamento muito forte de poupan\u00e7a das pessoas de renda mais baixa. Em 2021, isso muda radicalmente. Praticamente toda [a poupan\u00e7a acumulada] nas faixas de saldos menores, portanto de menor renda, ou zeraram ou ca\u00edram fortemente”, afirma.<\/p>\n
“A partir de certo momento o pessoal come\u00e7ou a sacar para complementar o or\u00e7amento familiar, pagar supermercado, conta de luz. A renda m\u00e9dia das pessoas caiu muito fortemente com essa acelera\u00e7\u00e3o inflacion\u00e1ria. E o segmento de renda mais baixa \u00e9 o que sofre mais”, diz o pesquisador.<\/p>\n
Rocca afirma que as fam\u00edlias brasileiras ainda t\u00eam uma poupan\u00e7a adicional equivalente a cerca de 8% do consumo anual de bens e servi\u00e7os, mas que n\u00e3o \u00e9 poss\u00edvel dizer em que prazo esse dinheiro voltar\u00e1 para a economia. Mudan\u00e7as nos h\u00e1bitos de poupan\u00e7a e consumo podem levar os brasileiros a manter parte dessa reserva extra por mais tempo.<\/p>\n
Apesar da sa\u00edda de recursos em algumas faixas de renda, o diretor-executivo do FGC, Daniel Lima, afirma que o cen\u00e1rio de juros mais altos em 2022 contribui para que os produtos atrelados ao Fundo continuem a captar parcela relevante da poupan\u00e7a.<\/p>\n
“Com uma taxa de juros mais alta, os produtos continuam atrativos. A gente acredita que, como alternativa de investimento, o produto emitido pelos bancos e pelas financeiras continuar\u00e1 fazendo parte da cesta dos investidores em 2022.”<\/p>\n
O que \u00e9 o FGC<\/span>
– Entidade privada, sem fins lucrativos, que administra o mecanismo de prote\u00e7\u00e3o aos depositantes e investidores de institui\u00e7\u00f5es financeiras associadas
– As 231 institui\u00e7\u00f5es associadas contribuem mensalmente com 0,01% do total dos recursos que est\u00e3o aplicados nos produtos eleg\u00edveis
– Garante at\u00e9 R$ 250 mil por conta (pessoa f\u00edsica ou jur\u00eddica) at\u00e9 a data em que o Banco Central decreta uma interven\u00e7\u00e3o ou liquida\u00e7\u00e3o, com limite de R$ 1 milh\u00e3o a cada quatro anos
– Os dep\u00f3sitos eleg\u00edveis \u00e0 garantia totalizavam R$ 3,2 trilh\u00f5es em junho de 2021. Com a limita\u00e7\u00e3o da garantia, a cobertura do FGC alcan\u00e7ava R$ 1,7 trilh\u00e3o (52,5% dos dep\u00f3sitos e 99,7% dos depositantes e investidores)Fonte: FGC (Fundo Garantidor de Cr\u00e9ditos)<\/p>\n