A Azul confirmou nesta segunda-feira que fez uma proposta pelo grupo Latam, confidencialmente, no in\u00edcio de novembro, conforme adiantou o Broadcast (sistema de not\u00edcias em tempo real do Grupo Estado), e reiterou os benef\u00edcios que poderiam ser gerados pela combina\u00e7\u00e3o dos neg\u00f3cios. Inicialmente, a ideia era adquirir apenas a opera\u00e7\u00e3o brasileira da concorrente. A Azul tamb\u00e9m criticou o plano apresentado pela Latam a credores.<\/p>\n
“Conforme divulgado pela Latam em documento p\u00fablico arquivado em 26 de novembro de 2021, a Azul esclarece que apresentou confidencialmente em 11 de novembro de 2021, juntamente com alguns credores da Latam, uma proposta n\u00e3o-vinculante referente a uma combina\u00e7\u00e3o de neg\u00f3cios. A proposta inclui a prospec\u00e7\u00e3o de aproximadamente US$ 5 bilh\u00f5es de financiamento em a\u00e7\u00f5es (“Novo Capital”) garantido por alguns membros do grupo ad hoc de credores da Latam, composto por v\u00e1rias institui\u00e7\u00f5es financeiras”.<\/p>\n
De acordo com a proposta, a participa\u00e7\u00e3o na empresa combinada seria compartilhada entre os atuais acionistas da Azul, os credores da Latam, que receberiam compensa\u00e7\u00e3o em a\u00e7\u00f5es, e os participantes do novo capital. Al\u00e9m disso, Azul e credores Ad Hoc da Latam acordaram que a governan\u00e7a da empresa combinada seria composta por um grupo independente de conselheiros, garantindo o alinhamento entre os interesses dos acionistas da empresa combinada.<\/p>\n
“A Azul acredita que a proposta proporcionaria um crescimento significativo da malha a\u00e9rea, com expans\u00e3o no n\u00famero de destinos e maior conveni\u00eancia, produtos e servi\u00e7os, beneficiando os clientes tanto da Azul como da Latam. Esses benef\u00edcios gerariam sinergias estimadas em mais de US$ 4 bilh\u00f5es em valor de mercado incremental acima do plano independente da Latam, o que proporcionaria, portanto, grande cria\u00e7\u00e3o de valor para os acionistas da Azul e maior recupera\u00e7\u00e3o para todos os credores da Latam, respeitando as regras do processo de Chapter 11 dos Estados Unidos”, diz a nota.<\/p>\n
O comunicado da Azul diz ainda que o plano aut\u00f4nomo apresentado pela Latam \u00e9, por defini\u00e7\u00e3o, “incapaz de gerar sinergias a partir desta combina\u00e7\u00e3o de neg\u00f3cios. Al\u00e9m disso, neste momento o valor da empresa no plano apresentado pela Latam \u00e9 maior do que a Azul acredita ser razo\u00e1vel, especialmente tendo em vista as cont\u00ednuas incertezas no setor, especialmente nos mercados internacionais de longa dist\u00e2ncia.”<\/p>\n
A Azul afirmou que continuar\u00e1 focando em suas vantagens competitivas exclusivas proporcionadas por sua “malha \u00fanica e sua frota flex\u00edvel”, complementada pelo alto potencial de crescimento de neg\u00f3cios como a Azul Cargo, Azul Viagens e TudoAzul, e “avaliando futuras oportunidades de parceria e consolida\u00e7\u00e3o”.<\/p>\n