A concess\u00e3o e o saldo de cr\u00e9dito para o financiamento de ve\u00edculos aceleraram ao longo do \u00faltimo ano, com a retomada na produ\u00e7\u00e3o das montadoras e uma melhora no perfil de cr\u00e9dito dos clientes. Os efeitos foram vistos na carteira de cr\u00e9dito dos bancos no segundo trimestre, em um marco da retomada do apetite das institui\u00e7\u00f5es por linhas de maior risco.<\/p>\n
Em junho deste ano, a concess\u00e3o de financiamentos automotivos no Pa\u00eds somou R$ 16,8 bilh\u00f5es, de acordo com o Banco Central. O n\u00famero foi 32,5% maior que o do mesmo m\u00eas do ano passado, em que apareciam os primeiros sinais de recupera\u00e7\u00e3o das concess\u00f5es ap\u00f3s um 2022 de cr\u00e9dito restrito. A inadimpl\u00eancia caiu de 5,5% para 4,5% no espa\u00e7o de um ano.<\/p>\n<\/p>\n
A libera\u00e7\u00e3o de cr\u00e9dito acompanha o crescimento dos emplacamentos de ve\u00edculos novos, de 15,6% no primeiro semestre deste ano, de acordo com dados da Federa\u00e7\u00e3o Nacional da Distribui\u00e7\u00e3o de Ve\u00edculos Automotores (Fenabrave). As vendas de seminovos e usados subiram 9,6% no mesmo per\u00edodo.<\/p>\n<\/p>\n
“Passamos 2022 desacelerando o transatl\u00e2ntico, e da mesma forma que fomos o primeiro banco a tirar um pouco o p\u00e9, come\u00e7amos a perceber no come\u00e7o de 2023 uma situa\u00e7\u00e3o melhor”, afirma Cezar Janikian, diretor da Santander Financiamentos, l\u00edder em financiamento automotivo no Pa\u00eds. “As montadoras come\u00e7aram a ter uma maior agressividade comercial, e a acelera\u00e7\u00e3o efetivamente come\u00e7ou no final de 2023.”<\/p>\n<\/p>\n
O impulso comercial produziu um fen\u00f4meno incomum: um primeiro semestre de vendas fortes, sendo que a sazonalidade do mercado de autom\u00f3veis \u00e9 mais positiva na segunda metade do ano. “Isso geralmente n\u00e3o acontecia, em janeiro geralmente acontecia uma queda em rela\u00e7\u00e3o a dezembro”, diz o diretor da Bradesco Financiamentos, Henrique Fernandes.<\/p>\n<\/p>\n
Este desvio \u00e0 regra produziu recordes nos bancos. No Santander, foram R$ 26,5 bilh\u00f5es liberados no primeiro semestre; no BV, que lidera o financiamento a ve\u00edculos leves usados, foram R$ 13,6 bilh\u00f5es.<\/p>\n<\/p>\n
“Tem fatores macroecon\u00f4micos que ajudaram o mercado a ser maior, mas n\u00f3s est\u00e1vamos preparados em termos de capacidade de cr\u00e9dito e pre\u00e7o para fazer valer a nossa presen\u00e7a e lideran\u00e7a”, diz Jamil Ganan, superintendente de Auto Finance, Solar e Empr\u00e9stimo do BV. O banco tem cerca de 1.000 agentes comerciais espalhados pelo Pa\u00eds, e mais de 50 filiais.<\/p>\n<\/p>\n
Equa\u00e7\u00e3o<\/b><\/p>\n<\/p>\n
No primeiro semestre, a cada carro novo emplacado no Brasil, cinco usados foram vendidos. Os bancos acreditam que esse n\u00famero deve convergir para uma rela\u00e7\u00e3o de um para quatro, diante da normaliza\u00e7\u00e3o da produ\u00e7\u00e3o das montadoras. Entre 2021 e 2022, a pandemia da covid-19 afetou as cadeias de suprimento, reduziu a produ\u00e7\u00e3o e fez o pre\u00e7o, tanto dos novos quanto dos seminovos, disparar.<\/p>\n<\/p>\n
“A base de ativos potenciais deve ter um aumento de cerca de 15%”, diz o presidente da Associa\u00e7\u00e3o Nacional das Empresas Financeiras de Montadoras (Anef), Paulo Noman. De acordo com ele, o giro aquecido no mercado de usados ajuda os bancos de montadoras e tamb\u00e9m as financeiras a recuperarem valores quando retomam carros cujo financiamento n\u00e3o foi pago.<\/p>\n<\/p>\n
Ainda assim, a rela\u00e7\u00e3o n\u00e3o deve voltar \u00e0 paridade que, segundo Noman, se via em 2014. Al\u00e9m de a produ\u00e7\u00e3o das montadoras estar menor, o pre\u00e7o m\u00e9dio do carro novo subiu, com a alta dos custos, em especial os atrelados ao d\u00f3lar. “No passado, as montadoras vendiam tamb\u00e9m os carros populares, que eram a tra\u00e7\u00e3o desse mercado”, afirma Rodrigo Paulino Duarte, superintendente executivo da Bradesco Financiamentos.<\/p>\n<\/p>\n
Outro impulso para os bancos foi o fato de que o brasileiro est\u00e1 financiando mais a compra do carro, e pagando menos \u00e0 vista. O n\u00famero de ve\u00edculos financiados chegou a 49% do total no primeiro semestre, de acordo com a Anef, a maior fatia em quatro anos. Dados da B3, que faz o registro dos ve\u00edculos dados em garantia, apontam um crescimento de 26% em um ano na quantidade de compras que foram financiadas, para 1,773 milh\u00e3o no segundo trimestre deste ano.<\/p>\n<\/p>\n
Prazo e pre\u00e7o<\/b><\/p>\n<\/p>\n
A retomada dos financiamentos se d\u00e1 com planos diferentes dos vistos no come\u00e7o da d\u00e9cada passada, que foi o auge da ind\u00fastria automotiva nacional em produ\u00e7\u00e3o e vendas. O prazo m\u00e9dio das opera\u00e7\u00f5es, por exemplo, caiu para 48 meses, praticamente extinguindo os parcelamentos longos, de at\u00e9 96 meses, vistos no come\u00e7o dos anos 2010. Al\u00e9m disso, a entrada passou a ser mais representativa.<\/p>\n<\/p>\n
De acordo com o BC, em junho, a taxa m\u00e9dia anual dos financiamentos estava em 25,5%, uma queda de 1,3 ponto porcentual em um ano. Embora mais barato que linhas de cr\u00e9dito pessoal, j\u00e1 que o pr\u00f3prio autom\u00f3vel \u00e9 a garantia, o financiamento automotivo n\u00e3o teve um barateamento maior porque os juros futuros n\u00e3o arrefeceram.<\/p>\n<\/p>\n
“Em um financiamento de 48 meses, a taxa futura base para a capta\u00e7\u00e3o \u00e9 a de 48 meses”, afirma Janikian, do Santander. A partir do piso, definido com os juros futuros como balizador, os bancos atribuem a cada cliente uma taxa diferente, a depender do tamanho da entrada, da idade do ve\u00edculo e do perfil de risco do tomador.<\/p>\n