Ap\u00f3s sucessivos atrasos, a nova vers\u00e3o do plano de recupera\u00e7\u00e3o judicial da Oi foi apresentada na ter\u00e7a-feira, 6. O plano prev\u00ea um novo financiamento, de US$ 650 milh\u00f5es (cerca de R$ 3,2 bilh\u00f5es no c\u00e2mbio atual), e a venda de ativos avaliados em mais de R$ 15 bilh\u00f5es, al\u00e9m de desconto e convers\u00e3o de d\u00edvidas antigas. A tele ainda n\u00e3o chegou a acordo com credores, que devem agora avaliar a nova proposta.<\/p>\n
“A expectativa \u00e9 que a redu\u00e7\u00e3o total da d\u00edvida financeira chegue \u00e0 casa de 75%”, disse Rodrigo Abreu, em entrevista ao Estad\u00e3o\/Broadcast<\/em>. Ele deixou a presid\u00eancia da operadora em janeiro, mas continua como membro do conselho de administra\u00e7\u00e3o e l\u00edder das negocia\u00e7\u00f5es com credores.<\/p>\n SUPORTE<\/strong><\/p>\n A demora de meses para conclus\u00e3o do plano se deve \u00e0 complexidade da negocia\u00e7\u00e3o e \u00e0 dificuldade de acordo entre a empresa e seus credores. A Oi entrou em recupera\u00e7\u00e3o judicial pela segunda vez em mar\u00e7o de 2023, com d\u00edvidas de R$ 44,3 bilh\u00f5es.<\/p>\n A primeira vers\u00e3o do plano foi apresentada em maio do ano passado, e a companhia esperava assinar at\u00e9 julho um Acordo de Apoio \u00e0 Reestrutura\u00e7\u00e3o (RSA, na sigla em ingl\u00eas) com os credores, o que n\u00e3o aconteceu. O RSA tem a fun\u00e7\u00e3o de angariar o apoio necess\u00e1rio para a aprova\u00e7\u00e3o do plano. Ainda h\u00e1 condi\u00e7\u00f5es de isso acontecer, segundo Abreu.<\/p>\n “O objetivo de atingimento de um acordo de suporte ao plano com um grupo de credores que possa garantir a aprova\u00e7\u00e3o em assembleia ainda existe, e as negocia\u00e7\u00f5es com esse grupo seguem mesmo ap\u00f3s o protocolo do plano”, disse Abreu. A previs\u00e3o \u00e9 que a assembleia de credores para vota\u00e7\u00e3o do novo plano ocorra em um prazo de 30 dias, isto \u00e9, no come\u00e7o de mar\u00e7o.<\/p>\n Em nota, a Oi informou que, com o novo plano, espera alcan\u00e7ar a reestrutura\u00e7\u00e3o de suas d\u00edvidas financeiras, adequando-as \u00e0 sua capacidade de pagamento. Isso ser\u00e1 feito sem comprometer sua opera\u00e7\u00e3o e a expans\u00e3o de seus neg\u00f3cios no segmento de fibra \u00f3ptica, principal produto da companhia.<\/p>\n D\u00cdVIDAS ANTIGAS<\/strong><\/p>\n Um dos principais pontos do plano \u00e9 a libera\u00e7\u00e3o de um financiamento de US$ 650 milh\u00f5es, que ser\u00e1 usado para pagar o empr\u00e9stimo emergencial (debtor in possession, ou DIP) de US$ 325 milh\u00f5es obtido pela tele ano passado, bem como para manuten\u00e7\u00e3o do capital de giro das opera\u00e7\u00f5es de telecomunica\u00e7\u00f5es.<\/p>\n A primeira vers\u00e3o do plano previa que o novo financiamento seria de US$ 750 milh\u00f5es, mas o valor foi reduzido no decorrer das negocia\u00e7\u00f5es porque a nova vers\u00e3o prev\u00ea antecipar a entrada de recursos com a venda de ativos, explicou Abreu.<\/p>\n Desses US$ 650 milh\u00f5es, o montante de US$ 450 milh\u00f5es deve vir dos atuais credores, enquanto os outros US$ 200 milh\u00f5es seriam de terceiros. Em contrapartida ao compromisso de nova inje\u00e7\u00e3o de recursos, os credores receber\u00e3o uma comiss\u00e3o, chamada de backstop fee, e ter\u00e3o prioridade no pagamento. Caso haja demora para libera\u00e7\u00e3o desses recursos, a Oi fica autorizada a buscar um empr\u00e9stimo-ponte de US$ 125 milh\u00f5es para recompor o caixa.<\/p>\n Abreu lembra que a concess\u00e3o de telefonia fixa da Oi ainda \u00e9 “bastante deficit\u00e1ria” e consome caixa. A companhia est\u00e1 negociando uma flexibiliza\u00e7\u00e3o das obriga\u00e7\u00f5es regulat\u00f3rias com a Ag\u00eancia Nacional de Telecomunica\u00e7\u00f5es (Anatel) e o Tribunal de Contas da Uni\u00e3o (TCU), mas essa solu\u00e7\u00e3o n\u00e3o \u00e9 simples. “A redu\u00e7\u00e3o do consumo de caixa n\u00e3o acontece imediatamente. Ser\u00e1 obtida ao longo de v\u00e1rios meses posteriormente ao acordo e respectiva migra\u00e7\u00e3o do regime de presta\u00e7\u00e3o do servi\u00e7o”, estima.<\/p>\n Entre as op\u00e7\u00f5es para abater as d\u00edvidas antigas, a Oi oferece a convers\u00e3o de parte do saldo devedor em a\u00e7\u00f5es, bem como pagamentos parcelados e com desconto. “A dilui\u00e7\u00e3o proposta para os atuais acionistas n\u00e3o foi mudada no plano atual e permanece em 80%”, disse.<\/p>\n Pelo novo plano, a Oi quer antecipar a aliena\u00e7\u00e3o de ativos e levantar R$ 15,3 bilh\u00f5es por meio da venda da opera\u00e7\u00e3o de banda larga (Oi Fibra), da participa\u00e7\u00e3o na V.tal, al\u00e9m de im\u00f3veis e outros bens.<\/p>\n As informa\u00e7\u00f5es s\u00e3o do jornal O Estado de S. Paulo.<\/strong><\/p>\n Leia Tamb\u00e9m: STF julgar\u00e1 dia 23 a\u00e7\u00e3o da Uber que discute rela\u00e7\u00e3o trabalhista tem repercuss\u00e3o geral<\/a><\/p>\n