BRAS\u00cdLIA, DF (FOLHAPRESS) – Os brasileiros sacaram R$ 87,8 bilh\u00f5es a mais do que depositaram na caderneta de poupan\u00e7a em 2023, informou nesta segunda-feira (8) o Banco Central. Esse foi o segundo maior resgate l\u00edquido de recursos nessa modalidade desde o in\u00edcio da s\u00e9rie hist\u00f3rica, em 1995.<\/p>\n
O recorde negativo foi registrado em 2022, quando foram retirados R$ 103,2 bilh\u00f5es a mais do que o dinheiro depositado pelos correntistas em valores absolutos. Corrigido pela infla\u00e7\u00e3o a valor presente, o montante seria correspondente a cerca de R$ 108 bilh\u00f5es.<\/p>\n
O resultado do ano fechado n\u00e3o foi pior porque, em dezembro, a capta\u00e7\u00e3o l\u00edquida (diferen\u00e7a entre entradas e sa\u00eddas de recursos) foi positiva em R$ 13,77 bilh\u00f5es. Normalmente, a caderneta de poupan\u00e7a tem resultado positivo no per\u00edodo em raz\u00e3o do pagamento do 13\u00ba sal\u00e1rio.<\/p>\n
No acumulado do ano passado, as retiradas totalizaram R$ 3,92 trilh\u00f5es, enquanto os dep\u00f3sitos somaram R$ 3,83 trilh\u00f5es.<\/p>\n
Em 2023, foram registrados resultados negativos na caderneta de poupan\u00e7a em quase todo o ano, exceto em dezembro e junho -naquele m\u00eas houve entrada l\u00edquida de R$ 2,6 bilh\u00f5es. O pior desempenho do ano ocorreu em janeiro, com a sa\u00edda l\u00edquida de R$ 33,6 bilh\u00f5es.<\/p>\n
O fluxo de recursos na poupan\u00e7a passou a acumular retiradas significativas desde 2021, quando o poder de compra do brasileiro caiu diante de uma infla\u00e7\u00e3o de dois d\u00edgitos e de um intenso choque de juros.<\/p>\n
O cen\u00e1rio hoje ainda \u00e9 de juros elevados, apesar da redu\u00e7\u00e3o da taxa b\u00e1sica (Selic), fixada em 11,75% ao ano depois da redu\u00e7\u00e3o de 2 pontos percentuais no acumulado em quatro quedas consecutivas.<\/p>\n
Atualmente, a caderneta de poupan\u00e7a rende 0,50% ao m\u00eas (ou 6,17% ao ano), mais a TR (taxa referencial), o que deixa a remunera\u00e7\u00e3o mais baixa do que outros investimentos de renda fixa. O indicador \u00e9 calculado pelo BC com base nas taxas de juros das Letras do Tesouro Nacional e tem flutua\u00e7\u00e3o di\u00e1ria.<\/p>\n
A regra da poupan\u00e7a mudou em dezembro de 2021 com a eleva\u00e7\u00e3o da Selic acima de 8,5% ao ano. Quando a taxa de juros est\u00e1 menor ou igual a 8,5% ao ano, o investimento \u00e9 limitado a 70% da taxa, acrescida da TR.<\/p>\n
Em dezembro, o estoque (volume total aplicado) ficou em R$ 983 bilh\u00f5es, ante R$ 963,9 bilh\u00f5es no m\u00eas anterior.<\/p>\n
O economista Mauro Rochlin, professor da FGV (Funda\u00e7\u00e3o Getulio Vargas), considera que a atratividade de outros investimentos frente ao rendimento da poupan\u00e7a \u00e9 um fator determinante para explicar o resultado da caderneta em 2023.<\/p>\n
“O que tem maior peso nesse movimento \u00e9 o diferencial de taxa de juros entre o que a poupan\u00e7a oferece e o que os produtos concorrentes oferecem. A gente ainda viu uma taxa de juros para t\u00edtulos do governo, por exemplo, muito mais elevada do que uma aplica\u00e7\u00e3o em caderneta de poupan\u00e7a”, afirma.<\/p>\n
O economista ressalta que o superendividamento elevado da popula\u00e7\u00e3o tamb\u00e9m pode ter contribu\u00eddo para esse cen\u00e1rio. Nesse sentido, aponta que o programa Desenrola Brasil, prorrogado pelo governo Lula (PT) at\u00e9 mar\u00e7o deste ano, pode ter algum impacto positivo sobre a poupan\u00e7a e sobre o cr\u00e9dito, de forma geral.<\/p>\n
Para ele, essa tend\u00eancia de saque l\u00edquido na poupan\u00e7a pode ser mantida neste ano, apesar do ciclo de queda de juros. Rochlin pondera que a expectativa dos economistas para a Selic ao t\u00e9rmino de 2024 \u00e9 de 9% ao ano, conforme o \u00faltimo boletim Focus divulgado pelo BC.<\/p>\n
“A mudan\u00e7a s\u00f3 acontece quando a Selic cai abaixo de 8,5%. At\u00e9 8,5%, o rendimento da poupan\u00e7a \u00e9 de 70% da Selic, o que -mesmo considerando a incid\u00eancia de Imposto de Renda- torna outras aplica\u00e7\u00f5es mais atraentes e rent\u00e1veis do que a poupan\u00e7a”, diz.<\/p>\n
Uma mudan\u00e7a de cen\u00e1rio, segundo o especialista, pode se concretizar a partir de 2025.<\/p>\n