Ap\u00f3s meses de negocia\u00e7\u00f5es, a Americanas fechou um acordo com credores em torno do plano de recupera\u00e7\u00e3o judicial, em mais um passo para a execu\u00e7\u00e3o das medidas previstas. A companhia receber\u00e1 uma capitaliza\u00e7\u00e3o de R$ 24 bilh\u00f5es, dividida entre recursos dos acionistas de refer\u00eancia e a convers\u00e3o de d\u00edvida pelos bancos credores, e prev\u00ea que ap\u00f3s a implementa\u00e7\u00e3o do plano, sua d\u00edvida bruta cair\u00e1 para R$ 1,875 bilh\u00e3o. No final de 2022, dado mais recente, a d\u00edvida bruta da empresa era de R$ 37,331 bilh\u00f5es.<\/p>\n
O acordo, firmado nesta segunda-feira, 27, foi aceito por titulares de mais de 35% da d\u00edvida da companhia, exclu\u00eddos os cr\u00e9ditos intercompany (credores apoiadores). A rede varejista afirma que outros credores que participam das negocia\u00e7\u00f5es indicaram interesse, de forma n\u00e3o-vinculante, em apoiar o plano, e que conduzem processos internos de aprova\u00e7\u00e3o para entrar no acordo assinado hoje.<\/p>\n
As negocia\u00e7\u00f5es se estenderam ao longo do fim de semana, como havia antecipado o Estad\u00e3o\/Broadcast<\/strong> na sexta-feira, 24. Bancos como Bradesco, Ita\u00fa Unibanco, Santander Brasil e BV sinalizaram de maneira informal concordar com os termos de acordo, e outros analisavam internamente quest\u00f5es jur\u00eddicas, embora tamb\u00e9m fossem favor\u00e1veis \u00e0 aprova\u00e7\u00e3o. Havia uma expectativa de fechar o acordo no domingo, mas a negocia\u00e7\u00e3o acabou se estendendo para esta segunda. O acordo ainda depende de aprova\u00e7\u00e3o em assembleia geral de credores (AGC), convocada para 19 de dezembro.<\/p>\n O acordo prev\u00ea que as partes dar\u00e3o suporte \u00e0s iniciativas de reestrutura\u00e7\u00e3o da Americanas previstas no plano, como a capitaliza\u00e7\u00e3o, e que votar\u00e3o a favor do plano de recupera\u00e7\u00e3o judicial da companhia na AGC. Al\u00e9m disso, tamb\u00e9m faz com que as partes se comprometam em participar do aumento de capital da empresa e a n\u00e3o tomar medidas contr\u00e1rias aos termos do acordo ou \u00e0s transa\u00e7\u00f5es do plano.<\/p>\n A Americanas receber\u00e1 um aporte de R$ 12 bilh\u00f5es por parte de Jorge Paulo Lemann, Marcel Telles e Carlos Alberto Sicupira, acionistas de refer\u00eancia da companhia, o que inclui o empr\u00e9stimo DIP (debtor-in-possession, concedido a empresas em dificuldades) de R$ 2 bilh\u00f5es. Os credores converter\u00e3o o mesmo montante em a\u00e7\u00f5es da companhia. Todos os demais acionistas ter\u00e3o direito de prefer\u00eancia, segundo a Americanas. No aumento de capital, a cada tr\u00eas a\u00e7\u00f5es emitidas, haver\u00e1 um b\u00f4nus de subscri\u00e7\u00e3o adicional, ao pre\u00e7o de exerc\u00edcio de R$ 0,01.<\/p>\n Ap\u00f3s o aumento de capital de R$ 24 bilh\u00f5es ao todo, a Americanas destinar\u00e1 at\u00e9 R$ 8,7 bilh\u00f5es para pagar os credores financeiros, atrav\u00e9s de um leil\u00e3o reverso de R$ 2 bilh\u00f5es, ou ent\u00e3o do pagamento antecipado de cr\u00e9ditos com desconto, ao qual ser\u00e3o destinados R$ 6,7 bilh\u00f5es. Depois dessas opera\u00e7\u00f5es, a empresa prev\u00ea que sua d\u00edvida bruta cair\u00e1 para at\u00e9 R$ 1,875 bilh\u00e3o, deixando sua estrutura de capital mais leve que a atual.<\/p>\n Al\u00e9m disso, ap\u00f3s o aumento de capital, a Americanas vai realizar uma assembleia geral de acionistas para eleger uma nova chapa para compor o conselho de administra\u00e7\u00e3o. O mandato ser\u00e1 de dois anos, e permitir\u00e1 a recondu\u00e7\u00e3o por mais dois.<\/p>\n A Americanas afirma ainda que ter\u00e1 de obter at\u00e9 a data da AGC uma autoriza\u00e7\u00e3o societ\u00e1ria para incluir no plano de recupera\u00e7\u00e3o a previs\u00e3o de que as a\u00e7\u00f5es emitidas no aumento de capital tenham seu pre\u00e7o fixado de acordo com o pre\u00e7o m\u00e9dio de mercado ponderado pelo volume nos 60 dias correntes anteriores. A Americanas prev\u00ea que, se obtiver essa aprova\u00e7\u00e3o, o pre\u00e7o de emiss\u00e3o de cada papel ser\u00e1 de 1,33 vez o pre\u00e7o m\u00e9dio nesse per\u00edodo.<\/p>\n Essa necessidade foi inclu\u00edda no acordo por demanda dos credores. Se n\u00e3o for cumprida, de acordo com a varejista, o acordo pode ser extinto.<\/p>\n Fian\u00e7a<\/strong><\/p>\n A Americanas garantiu ainda, com os credores apoiadores, uma garantia firme para obter fian\u00e7as banc\u00e1rias ou seguros-garantia de R$ 1,5 bilh\u00e3o, com validade de dois anos ap\u00f3s a conclus\u00e3o da reestrutura\u00e7\u00e3o aplic\u00e1vel a esses credores, ou at\u00e9 o encerramento da recupera\u00e7\u00e3o judicial, o que acontecer primeiro. Outros credores que sejam eleg\u00edveis a essa op\u00e7\u00e3o poder\u00e3o aderir \u00e0 garantia at\u00e9 a v\u00e9spera da AGC.<\/p>\n Em contrapartida, segundo a companhia, os credores que assinarem o plano nas condi\u00e7\u00f5es descritas ter\u00e3o o direito a receber uma parcela do montante de R$ 1,5 bilh\u00e3o a partir do pagamento antecipado de cr\u00e9ditos, de R$ 6,7 bilh\u00f5es, previsto no plano. Ou seja: ganhar\u00e3o lugar na fila de credores da empresa.<\/p>\n \u00a0<\/p>\n