JULIO WIZIACK
BRAS\u00cdLIA, DF (FOLHAPRESS) – Bancos credores devem fechar acordo com os acionistas de refer\u00eancia da Americanas -os bilion\u00e1rios Jorge Paulo Lemann, Marcel Telles e Beto Sicupira- e se tornarem s\u00f3cios da centen\u00e1ria rede varejista que segue em recupera\u00e7\u00e3o judicial, com uma d\u00edvida de R$ 43 bilh\u00f5es.<\/p>\n
O acerto, segundo pessoas que participam das negocia\u00e7\u00f5es, envolve a desist\u00eancia, pelas institui\u00e7\u00f5es financeiras, das a\u00e7\u00f5es judiciais que hoje paralisam pagamentos a fornecedores e exigem a apreens\u00e3o de emails e documentos assinados por executivos da companhia.<\/p>\n
Em troca, o trio fundador da Americanas aceita desembolsar at\u00e9 R$ 12 bilh\u00f5es na empresa -R$ 10 bilh\u00f5es imediatamente, e outros R$ 2 bilh\u00f5es em duas parcelas de R$ 1 bilh\u00e3o, liberadas uma vez por ano.<\/p>\n
Relatos indicam que os bancos consideram as novas cifras propostas pelos acionistas mais pr\u00f3ximas da necessidade da companhia, embora, na pr\u00f3xima semana, planejem esticar a corda para conseguir mais R$ 2 bilh\u00f5es, o que elevaria o aporte para R$ 14 bilh\u00f5es.<\/p>\n
Pela proposta anterior, os acionistas de refer\u00eancia se comprometiam a desembolsar R$ 7 bilh\u00f5es, recomprar parte do d\u00e9bito de R$ 12 bilh\u00f5es com fornecedores e converter parte da d\u00edvida financeira (com os bancos) em a\u00e7\u00f5es da empresa. A diferen\u00e7a restante continuaria como d\u00edvida subordinada, ou seja, ficaria no fim da fila de credores.<\/p>\n
A maior d\u00edvida da varejista est\u00e1 nas m\u00e3os dos bancos privados. Os d\u00e9bitos somam R$ 19,5 bilh\u00f5es, sendo o Bradesco o maior credor (R$ 5,1 bilh\u00f5es), seguido por Santander (R$ 3,6 bilh\u00f5es), BTG (R$ 3,5 bilh\u00f5es), Ita\u00fa Unibanco (R$ 2,7 bilh\u00f5es) e Safra (R$ 2,5 bilh\u00f5es). Bancos p\u00fablicos -Banco do Brasil (R$ 1,6 bilh\u00e3o) e Caixa (R$ 500 milh\u00f5es)- tamb\u00e9m est\u00e3o na lista.<\/p>\n
Na pr\u00f3xima semana, as partes envolvidas nas negocia\u00e7\u00f5es devem come\u00e7ar a colocar no papel os termos do acordo para que ele seja submetido \u00e0 aprecia\u00e7\u00e3o do juiz respons\u00e1vel pelo processo.<\/p>\n
Se for aprovado em assembleia de credores, a Americanas pode sair da recupera\u00e7\u00e3o. Caso fracasse, aumentam as chances de que seja decretada a fal\u00eancia.<\/p>\n
PRESS\u00c3O DOS BANCOS<\/span> Inicialmente, ainda segundo relatos, os principais bancos credores, que negociam individualmente com os representantes do trio, se irritaram com a proposta e subiram o tom nas a\u00e7\u00f5es judiciais como forma de pression\u00e1-los.<\/p>\n Um deles foi ao Supremo Tribunal Federal (STF) pedindo que fosse liberada a produ\u00e7\u00e3o de provas mediante busca e apreens\u00e3o de emails e documentos assinados pela companhia nos \u00faltimos dez anos. A Febraban, a federa\u00e7\u00e3o dos bancos, acabou entrando no processo como parte interessada.<\/p>\n A press\u00e3o judicial destravou as negocia\u00e7\u00f5es, segundo executivos de dois bancos ouvidos sob anonimato. Para eles, os acionistas querem evitar arcar com sua fortuna pessoal caso fique comprovada fraude nas inconsist\u00eancias cont\u00e1beis da rede. Um deles seria para esconder as opera\u00e7\u00f5es com fornecedores do quadro de d\u00edvidas da companhia. Ita\u00fa e Santander questionaram a informa\u00e7\u00e3o do relat\u00f3rio e afirmaram ter negado o pedido dos diretores. Consideram a manobra do trio uma artimanha para que os administradores dividam a responsabilidade com os bancos.<\/p>\n “A empresa e seus advogados tentam criar vers\u00f5es inver\u00eddicas que buscam afastar a \u00fanica e exclusiva responsabilidade da sua administra\u00e7\u00e3o, incluindo diretoria e conselho, pela elabora\u00e7\u00e3o e exatid\u00e3o das demonstra\u00e7\u00f5es financeiras”, disse o Ita\u00fa-Unibanco em nota.<\/p>\n O Santander acrescenta que sempre informou integralmente todos os saldos das opera\u00e7\u00f5es da companhia no Sistema Central de Risco, mantido pelo Banco Central, que inclusive poderia ser fonte de auditagem.<\/p>\n “As alega\u00e7\u00f5es da companhia e de seus advogados n\u00e3o passam de uma tentativa de desviar a real responsabilidade dos administradores e conselho de administra\u00e7\u00e3o da empresa”, disse o banco via assessoria.<\/p>\n SUSPEITAS DE FRAUDE<\/span> Bradesco e o Safra, por exemplo, em suas a\u00e7\u00f5es na Justi\u00e7a, buscam, por meio da produ\u00e7\u00e3o de provas, atestar a exist\u00eancia de fraudes para exigir a desconsidera\u00e7\u00e3o da personalidade jur\u00eddica, o que abre caminho para que os acionistas paguem as d\u00edvidas com o patrim\u00f4nio pessoal.<\/p>\n Os acionistas de refer\u00eancia fazem quest\u00e3o de deixar claro para os principais bancos credores que foram lesados e que n\u00e3o tinham no\u00e7\u00e3o das opera\u00e7\u00f5es hoje investigadas.<\/p>\n As perdas, segundo os acionistas, s\u00e3o da ordem de R$ 29 bilh\u00f5es. Somente a participa\u00e7\u00e3o acion\u00e1ria do trio na Americanas (31%) caiu de R$ 15 bilh\u00f5es para R$ 300 milh\u00f5es.<\/p>\n No c\u00e1lculo, j\u00e1 consideram os recursos a serem injetados caso o acordo com os bancos seja fechado nas pr\u00f3ximas semanas. Por esse motivo, um dos negociadores questionou o pedido de liminar contra o pagamento de pequenos credores fora da recupera\u00e7\u00e3o judicial, como forma de garantir a opera\u00e7\u00e3o da varejista at\u00e9 setembro deste ano.<\/p>\n Embora tivesse autoriza\u00e7\u00e3o judicial, a transa\u00e7\u00e3o foi barrada por um pedido de liminar de um dos bancos. Restam ainda 2.502 fornecedores para receber R$ 121 milh\u00f5es. Os acionistas liberaram R$ 1 bilh\u00e3o para o pagamento.<\/p>\n Procurados, Ita\u00fa, Santander e a LTS, empresa que re\u00fane Lemann, Sicupira e Telles, n\u00e3o quiseram comentar as negocia\u00e7\u00f5es em curso.<\/p>\n
Os acionistas de refer\u00eancia escolheram o Rothschild como institui\u00e7\u00e3o financeira respons\u00e1vel pelas negocia\u00e7\u00f5es com credores e nomearam dois representantes: Luiz Muniz e Roberto Thompson Motta.<\/p>\n
Na \u00faltima semana, foi a vez dos negociadores dos bilion\u00e1rios elevarem o tom nos debates com os bancos. Eles disseram ter tido acesso ao relat\u00f3rio do administrador judicial mencionando que, no passado, Ita\u00fa e Santander reportaram \u00e0 KPMG (empresa que audita o balan\u00e7o da Americanas) “pedidos estranhos” de diretores do grupo varejista.<\/p>\n
Conhecidas no mercado como risco sacado ou forfait, essas transa\u00e7\u00f5es est\u00e3o na origem das inconsist\u00eancias cont\u00e1beis de cerca de R$ 20 bilh\u00f5es nos balan\u00e7os da companhia.
Nas conversas, os negociadores do trio de acionistas usaram a informa\u00e7\u00e3o do relat\u00f3rio para desarmar os bancos, que afirmam desconhecimento das opera\u00e7\u00f5es.<\/p>\n
Para as institui\u00e7\u00f5es financeiras, n\u00e3o h\u00e1 d\u00favidas que houve fraude cont\u00e1bil para inflar os balan\u00e7os da varejista e, consequentemente, o valor das a\u00e7\u00f5es da empresa -o que beneficiou diretamente acionistas e diretores cuja remunera\u00e7\u00e3o vari\u00e1vel estava atrelada a a\u00e7\u00f5es, uma pr\u00e1tica muito comum nas empresas administradas pelo trio de bilion\u00e1rios.<\/p>\n
Dizem que est\u00e3o empenhados em salvar a companhia n\u00e3o somente pela perda de valor de seu investimento, mas pelo dano de reputa\u00e7\u00e3o.<\/p>\n