S\u00c3O PAULO, SP (FOLHAPRESS) – As a\u00e7\u00f5es do banco Credit Suisse ca\u00edram quase 25% nesta quarta-feira (15) em meio a uma crise de confian\u00e7a de investidores. A queda contaminou as Bolsas europeias, que fecharam com fortes perdas nesta quarta, mas o cen\u00e1rio pode ser amenizado nesta quinta ap\u00f3s o Swiss National Bank (SNB, o banco central su\u00ed\u00e7o) afirmar que pode ajudar a institui\u00e7\u00e3o, se necess\u00e1rio.<\/p>\n
A preocupa\u00e7\u00e3o se estende para al\u00e9m da Su\u00ed\u00e7a, e o Tesouro americano, j\u00e1 pressionado pela turbul\u00eancia desencadeada pela fal\u00eancia do Silicon Valley Bank, declarou que estava “vigiando a situa\u00e7\u00e3o e em contato com seus hom\u00f3logos internacionais”.<\/p>\n
O banco est\u00e1 em dificuldades h\u00e1 dois anos, ap\u00f3s a fal\u00eancia da empresa financeira brit\u00e2nica Greensill, que marcou o in\u00edcio de uma s\u00e9rie de esc\u00e2ndalos que enfraqueceram sua imagem no mercado. No ano passado, enfrentando problemas de liquidez em seus ativos, houve uma s\u00e9rie de boatos que levaram a uma corrida dos correntistas para sacar seus recursos.<\/p>\n
Desde mar\u00e7o de 2021, a a\u00e7\u00e3o perdeu mais de 83% de seu valor. Alguns acionistas acabaram jogando a toalha, como a empresa de investimentos americana Harris Associates, que era um acionista relevante e revelou, na semana passada, ter vendido toda sua participa\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
Nesta ter\u00e7a, relat\u00f3rio do Credit Suisse indicou distor\u00e7\u00f5es em suas demonstra\u00e7\u00f5es financeiras. A situa\u00e7\u00e3o se agravou nesta quarta, ap\u00f3s um de seus principais investidores declarar que n\u00e3o poderia fornecer apoio financeiro ao banco su\u00ed\u00e7o por travas regulat\u00f3rias.<\/p>\n
“N\u00e3o podemos [socorrer o banco financeiramente], porque ir\u00edamos acima de 10%. \u00c9 uma quest\u00e3o regulat\u00f3ria”, disse Ammar Al Khudairy, presidente do conselho de administra\u00e7\u00e3o do Saudi National Bank, banco saudita que adquiriu no ano passado uma fatia de quase 10% do Credit Suisse.<\/p>\n
Os sauditas possuem hoje 9,8% do banco su\u00ed\u00e7o. “Se passarmos de 10%, uma s\u00e9rie de novas regras entra em vigor”, alegou.<\/p>\n
A declara\u00e7\u00e3o fez os pap\u00e9is do Credit Suisse ca\u00edrem mais de 30% pela manh\u00e3. Na parte da tarde, chegaram a ensaiar uma recupera\u00e7\u00e3o, mas a situa\u00e7\u00e3o voltou a piorar, apesar das tentativas de tranquilizar os investidores, que j\u00e1 vinham de dias tensos com a crise do setor banc\u00e1rio nos Estados Unidos.<\/p>\n
A crise contaminou os mercados europeus, especialmente o setor banc\u00e1rio. A Bolsa de Paris perdeu 3,58%; a de Frankfurt, 3,27%; e a de Londres, 3,83%. J\u00e1 a de Mil\u00e3o recuou 4,61%, e a de Madri, 4,37%. O \u00cdndice do Setor Banc\u00e1rio Europeu (Stoxx 600 Banks) caiu quase 7%.<\/p>\n
Os efeitos na Bolsa brasileira e em Nova York foram sentidos mais na parte da manh\u00e3. \u00c0 tarde, houve uma recupera\u00e7\u00e3o, mas os \u00edndices fecharam, na sua maioria, em baixa.<\/p>\n
O Ibovespa encerrou esta quarta em queda de 0,25%, a 102.675 pontos. Na m\u00ednima do dia, o \u00edndice bateu em 100.692 pontos, pior patamar desde julho de 2022. Entre as a\u00e7\u00f5es, os efeitos foram sentidos principalmente pelas exportadoras. Os bancos brasileiros fecharam o dia em alta ou pr\u00f3ximos da estabilidade.<\/p>\n
O presidente do Credit Suisse, Axel Lehmann, descartou uma eventual ajuda governamental. “N\u00e3o \u00e9 um tema”, afirmou ele durante uma confer\u00eancia do setor banc\u00e1rio na Ar\u00e1bia Saudita. “Temos \u00edndices financeiros s\u00f3lidos, um balan\u00e7o s\u00f3lido.”<\/p>\n
Mais tarde, por\u00e9m, o BC su\u00ed\u00e7o disse que, se for necess\u00e1rio, fornecer\u00e1 apoio financeiro ao Credit Suisse, e que a institui\u00e7\u00e3o atende aos requisitos para ser considerada sistematicamente importante.<\/p>\n
Abalado por v\u00e1rios esc\u00e2ndalos, o Credit Suisse registrou um preju\u00edzo l\u00edquido de quase 7,3 bilh\u00f5es de francos su\u00ed\u00e7os (US$ 7,917 bilh\u00f5es) em 2022.<\/p>\n
Este foi o pior resultado de um banco su\u00ed\u00e7o desde a crise financeira de 2008, quando a institui\u00e7\u00e3o registrou preju\u00edzo superior a 8 bilh\u00f5es de francos. O dado acendeu um alerta no mercado, j\u00e1 que o banco tem enfrentado problemas de imagem desde o ano passado.<\/p>\n
“Parece que cada vez mais investidores est\u00e3o olhando para o CS [Credit Suisse] como o pr\u00f3ximo domin\u00f3 mais prov\u00e1vel de cair”, disse Neil Wilson, analista da Finalto. Mas “\u00e9 realmente grande demais para quebrar”, acrescentou.<\/p>\n
O banco conseguiu levantar mais de US$ 4 bilh\u00f5es, com ajuda do banco central su\u00ed\u00e7o, e acalmou momentaneamente os investidores.<\/p>\n
Ao contr\u00e1rio do americano Silicon Valley Bank (SVB), uma institui\u00e7\u00e3o de nicho, voltada \u00e0 startups, o Credit Suisse \u00e9 um dos 30 bancos internacionais considerados “grandes demais” para quebrar, o que tamb\u00e9m resulta em regras mais r\u00edgidas para resistir aos momentos mais turbulentos.<\/p>\n
Para Lucas Martins, especialista em renda vari\u00e1vel da Blue3 Investimentos, h\u00e1 ainda um potencial efeito colateral desta ajuda dos bancos centrais para salvar institui\u00e7\u00f5es como o Credit Suisse e o SVB.<\/p>\n
“Se for necess\u00e1rio injetar dinheiro em grandes bancos, haver\u00e1 uma press\u00e3o inflacion\u00e1ria. A partir da\u00ed, as autoridades monet\u00e1rias teriam que aumentar os juros ainda mais. Isso enfraqueceria o mercado de a\u00e7\u00f5es em todo o mundo”, diz Martins.<\/p>\n
Os sauditas se tornaram os maiores acionistas do Credit Suisse durante um aumento de capital lan\u00e7ado em novembro para financiar uma grande reestrutura\u00e7\u00e3o da entidade.<\/p>\n
A legisla\u00e7\u00e3o su\u00ed\u00e7a prev\u00ea que as pessoas f\u00edsicas e jur\u00eddicas que detenham, direta ou indiretamente, pelo menos 10% do capital, ou do direito de voto, de um banco devem dar “a garantia de que sua influ\u00eancia n\u00e3o \u00e9 suscet\u00edvel de ser exercida em detrimento de uma gest\u00e3o prudente e s\u00e3” do estabelecimento.<\/p>\n
Superar esse limite de 10% no segundo maior banco su\u00ed\u00e7o pode causar alvoro\u00e7o no pa\u00eds, depois que seus acionistas j\u00e1 viram sua participa\u00e7\u00e3o se reduzir ap\u00f3s o aumento de capital, e assistem \u00e0 queda de seu valor.<\/p>\n