A Caixa Econ\u00f4mica Federal vai reduzir o volume de concess\u00e3o de financiamentos imobili\u00e1rios com recursos oriundos das cadernetas de poupan\u00e7a nas \u00faltimas semanas do ano. A decis\u00e3o vem ap\u00f3s o banco estatal ter superado as expectativas de empr\u00e9stimos e se deparar com menor disponibilidade de recursos nas cadernetas para novas opera\u00e7\u00f5es.<\/p>\n
A Caixa tinha a previs\u00e3o de atingir R$ 85 bilh\u00f5es em cr\u00e9dito imobili\u00e1rio em 2022, o que representaria expans\u00e3o de 10% na compara\u00e7\u00e3o com os R$ 77 bilh\u00f5es de 2021. Entretanto, o objetivo foi atingido antes mesmo de o banco fechar o balan\u00e7o de novembro. A dire\u00e7\u00e3o decidiu elevar o or\u00e7amento para R$ 92 bilh\u00f5es, ou seja, um crescimento de 20%.<\/p>\n<\/p>\n
Ao esticar a corda, a Caixa ajudar\u00e1 a dar vaz\u00e3o \u00e0 compra de im\u00f3veis e evitar impactos mais s\u00e9rios para o setor da constru\u00e7\u00e3o em um momento sens\u00edvel da economia, marcado pelas incertezas da transi\u00e7\u00e3o de governo. Por outro lado, os meses de novembro e dezembro ter\u00e3o uma desacelera\u00e7\u00e3o no ritmo de libera\u00e7\u00f5es, o que, inevitavelmente, vai tirar algum f\u00f4lego da comercializa\u00e7\u00e3o de im\u00f3veis no Pa\u00eds nestas \u00faltimas semanas de 2022.<\/p>\n<\/p>\n
O volume de empr\u00e9stimos nestes \u00faltimos dois meses deve girar em torno de R$ 5,5 bilh\u00f5es. O mais prov\u00e1vel \u00e9 um resultado acima disso em novembro e abaixo em dezembro – quando tamb\u00e9m h\u00e1 paradas pelas festas de fim de ano. Entre janeiro e outubro, a m\u00e9dia mensal foi de R$ 8,1 bilh\u00f5es.<\/p>\n<\/p>\n
O desempenho da Caixa foi na contram\u00e3o do mercado. Enquanto outros bancos diminu\u00edram o volume de financiamentos, a estatal ganhou participa\u00e7\u00e3o no bolo e fez jus ao apelido de banco da habita\u00e7\u00e3o. Ao todo, o setor contabilizou R$ 151,2 bilh\u00f5es em empr\u00e9stimos para compra e constru\u00e7\u00e3o de moradias de janeiro a outubro, queda de 12% perante os mesmos meses de 2021.<\/p>\n<\/p>\n
No setor financeiro, j\u00e1 havia a perspectiva de que a Caixa tiraria o p\u00e9 do acelerador. A carteira de cr\u00e9dito imobili\u00e1rio com recursos da poupan\u00e7a vinha acima do piso de 65% de recursos das cadernetas que o Banco Central exige que sejam aplicados no setor. Mas o dinheiro da poupan\u00e7a tamb\u00e9m estava sendo usado para outros financiamentos, o que deixou o banco sob press\u00e3o. Ao mesmo tempo, os dep\u00f3sitos na caderneta t\u00eam recuado.<\/p>\n<\/p>\n
Dinheiro extra<\/b><\/p>\n<\/p>\n
Para continuar crescendo no setor, a Caixa recorreu a capta\u00e7\u00f5es em instrumentos com custo atrelado ao CDI, como as letras de cr\u00e9dito imobili\u00e1rio (LCI) – mix que tamb\u00e9m \u00e9 utilizado pelos bancos privados. <\/p>\n<\/p>\n
A m\u00e9dio prazo, a equa\u00e7\u00e3o se complica porque o custo de capta\u00e7\u00e3o \u00e9 mais caro do que o da poupan\u00e7a. Uma fonte graduada do setor disse que o banco teria duas op\u00e7\u00f5es: elevar as taxas do imobili\u00e1rio ou reduzir o ritmo.<\/p>\n<\/p>\n
O aperto no imobili\u00e1rio tamb\u00e9m \u00e9 reflexo de um movimento mais amplo. A Caixa estourou o or\u00e7amento para o cr\u00e9dito neste ano, chegando a outubro com uma carteira cerca de R$ 100 bilh\u00f5es maior que a prevista para 2022. <\/p>\n<\/p>\n
A acelera\u00e7\u00e3o, vinda tanto do imobili\u00e1rio quanto de programas de cr\u00e9dito do governo federal criados antes das elei\u00e7\u00f5es, fez com que os \u00edndices de liquidez do banco ca\u00edssem. Para evitar falta de capital, veio a desacelera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<\/p>\n
A Caixa n\u00e3o detalha o perfil da carteira financiada conforme a fonte de capta\u00e7\u00e3o. No mercado, a poupan\u00e7a ainda \u00e9 l\u00edder: respondia por 43% do financiamento ao setor em junho, segundo a Associa\u00e7\u00e3o Brasileira das Entidades de Cr\u00e9dito Imobili\u00e1rio e Poupan\u00e7a (Abecip).<\/p>\n<\/p>\n
Procurada, a Caixa disse que a concess\u00e3o de cr\u00e9dito obedece a crit\u00e9rios internos de governan\u00e7a, com base no contexto de mercado. “Cabe observar que as linhas de cr\u00e9dito do banco est\u00e3o ativas e que todos esses crit\u00e9rios s\u00e3o constantemente avaliados tecnicamente e visam garantir a sustentabilidade e competitividade da institui\u00e7\u00e3o, o que faz da Caixa o maior banco brasileiro em cr\u00e9dito e n\u00famero de clientes”, disse a institui\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<\/p>\n
Ainda de acordo com a Caixa, os juros anuais das linhas de cr\u00e9dito imobili\u00e1rio hoje partem de TR + 8,5% (na linha indexada \u00e0 TR), e de 2,8% + remunera\u00e7\u00e3o da poupan\u00e7a, na linha Poupan\u00e7a Caixa. Na linha atrelada ao IPCA, a taxa come\u00e7a em 3,95% mais IPCA; e na linha com taxa fixa, em 9,75% ao ano. <\/p>\n<\/p>\n
O banco n\u00e3o informou quanto de capta\u00e7\u00f5es al\u00e9m do SBPE est\u00e1 utilizando para complementar os financiamentos.<\/p>\n<\/p>\n
As informa\u00e7\u00f5es s\u00e3o do jornal O Estado de S. Paulo.<\/b><\/p>\n